Liquiditätsmanagement

Angesichts der Herausforderungen im traditionellen Geldmarktsegment haben wir mit zahlreichen Treasury-Abteilungen bezüglich möglicher Short-Duration Strategien, also kurzfristiger Anlagestrategien, gesprochen, um sich im aktuellen Umfeld bestmöglich zu positionieren.

Es ist daher aus unserer Sicht essenziell den Verwendungszweck der Liquidität des Investors gemeinsam zu eruieren und festzuhalten, ob wir über eine Lösung für die operationelle Liquidität oder die taktische und strategische Liquidität diskutieren.

Welche Aspekte sind wichtig für Sie?

Besondere Anforderungen

Gibt es bestimmte Anforderungen?
Welche Investmentrichtlinien gibt es aktuell?
Gibt es spezielle Bilanzierungsanforderungen?
Welche Anlageklassen und Instrumente sind erlaubt?

Renditeerwartungen

Welche Renditeziele werden verfolgt?

Investmenthorizont/ Betrag/ Währung

Max. Anlagehorizont?
Geplanter Investitionsbetrag/-zeitplan?
Welche Währung?

Liquiditätsbedarf

Cashflow Prognose/Anforderungen?
Wie viel Kapital soll in welcher Periode verfügbar sein?

Kapitalerhalt

Sensitivität auf Marktvolatilität?
Gibt es Rating-Anforderungen?

Außerdem

Wie investieren Sie Liquidität aktuell?
Welches Anlageprodukt verwenden Sie aktuell?

Liquiditätsmanagement im Überblick

Taktische & Strategische Liquidität wird durch das Short Duration Segment bedient, welches im Vergleich zum „reinen“ Geldmarktbereich stärker renditegetrieben ist, allerdings auch einen Anlagehorizont von mindestens 6-12 Monaten voraussetzt.

Liquiditätsmanagement auf einen Blick

Es wird eine solide risikobereinigte Wertentwicklung angestrebt, die den Bedürfnissen der Anleger in Bezug auf Kapitalerhalt und Liquidität entspricht.

Ziel ist eine solide risikobereinigte Performance, die den Bedürfnissen der Anleger in Bezug auf Kapitalerhalt und Liquidität entspricht

Beratender Ansatz mit Investmentfonds und weiteren individuellen Lösungen verfügbar in US Dollar, Euro und Pfund

Erfahrenes, stabiles Team, das sich durch Leistung, Innovation und Transparenz auszeichnet

DWS

Die DWS ist ein führender Anbieter für Liquiditätsmanagementlösungen für institutionelle Investoren weltweit und verwaltet mehr als EUR 57 Mrd. in Geldmarktstrategien und Strategien mit kurzer Duration. Wir bieten dabei einen holistischen Liquiditätsmanagementansatz in unterschiedlichen Währungen an (EUR/USD/RMB/GBP).

Liquiditätsklaviatur für institutionelle Investoren

Wo & Wie wir helfen können

Operationelle Liquidität

Geldmarktfonds

Corporates verwenden i.d.R. Teile des täglichen Free-Cashflow für das operative Liquiditätsmanagement

Cash & Cash Equivalent zumeist wichtiges Bilanzierungsthema für Investoren

Taktisch & strategische Liquidität

Short-Duration Mandate / Spezialfonds

Nachfrage nach kurzfristigen Mandaten steigt aus verschiedenen Gründen, wie z.B. eines „schwierigen“ USD Investments aufgrund u.a. gestiegenen Hedgingkosten.

Kapitalmarktthemen

Liquiditätsevents

EUR / USD-Liquidität, im Rahmen von Fusionstransaktionen und Anleiheemissionen unterliegen häufig strikten Anforderungen hinsichtlich Verfügbarkeit und Sicherheit

Strategische Akquisitionen, mit i.d.R. unbekanntem Fälligkeitsdatum, erfordern eine möglichst hohe Verfügbarkeit/Liquidität und Sicherheit

Regulatorische Themen

Depotbanken & Asset Manager

Operative Cashbestände in den Bilanzen werden, vor dem Hintergrund regulatorischer Anforderungen, versucht zu reduzieren oder mittels Verwahrentgelt weitergegeben

DWS bietet Liquiditätslösungen gemäß Ihrer spezifischen Investmentanforderungen^[1]

Für weiteren Gedankenaustausch hinsichtlich des Themas Liquiditätsmanagement, auch in Bezug auf individuelle Mandatslösungen, stehen Ihnen jederzeit unsere Experten für Fragen zur Verfügung. Für weitere Informationen zu Liquiditätsmanagement besuchen Sie auch: liquidity.dws.com

Ansprechpartner:

Jens Becker

Head Liquidity Management Germany / Switzerland & MEA

E-Mail: jens.becker@dws.com

Telefon: +49 69 910 13807

Standort: Frankfurt

^1. Quelle: DWS International GmbH; Stand: Oktober 2022