Systematisch & quantitativ

Systematic Total Return Dynamischer Multifaktor-Style

Seit 1995 bieten wir institutionellen Investoren und innovativen Publikumsfonds maßgeschneiderte Lösungen an. Unser ganzheitlicher Ansatz bedient die individuellen Bedürfnisse der Kunden durch die flexible Kombination modularer Bausteine mit sorgfältiger Umsetzung und gründlichem Risikomanagement. Unsere Anlagephilosophie basiert auf drei quantitativen Prinzipien:

• Aktiv: Wir verfolgen einen aktiven Managementansatz, da wir überzeugt sind, dass die Märkte nicht vollständig informationseffizient sind.
• Fundamental: Unsere Anlagestrategie hat eine starke, fundamentale wirtschaftliche Begründung.
• Quantitativ: Wir glauben, dass eine systematische und effiziente Informationsverarbeitung der Schlüssel zu überdurchschnittlichen Renditen ist. Eigene quantitative Prognosemodelle und Datenbanken bilden den Kern unseres disziplinierten Anlageprozesses.

Single-Style

Seit mehr als zwei Jahrzehnten wendet das CROCI-Team einen Bewertungsansatz, der an Private Equity angelehnt ist, für öffentliche Aktien an und sucht den wirtschaftlichsten Markt durch eine konsistente und rigorose fundamentale systematische Analyse. Wir nutzen diesen wirtschaftlichen Rahmen, um Aktienportfolios sowohl für Investmentfonds als auch für maßgeschneiderte Lösungen zu schaffen.

CROCI wurde entwickelt, um Anlagemöglichkeiten zu identifizieren und zu nutzen, die durch Anomalien in globalen Bewertungen entstehen, ohne Rücksicht auf Sektor oder geografische Lage. Unser Ansatz ist vollständig bottom-up und fundamental und zielt darauf ab, Unternehmen mit attraktiven Betriebseigenschaften und wirtschaftlichen Bewertungen zu identifizieren und gleichzeitig überbewertete Aktien mit hoher Wahrscheinlichkeit einer Mehrfachkontraktion zu vermeiden.

Systematic Total Return

Ziel unserer systematischen Multi-Asset-Strategie ist es, eine stabile Performance und eine geringe Korrelation zu traditionellen und alternativen Anlagen zu erzielen. Die Strategie diversifiziert über verschiedene Anlageklassen sowie unkorrelierte Stile. Ein robustes Risikomanagement verbessert meist die Renditechancen und minimiert das Verlustrisiko. Die Strategie kann vollständig auf die individuellen Ziele jedes einzelnen Investors zugeschnitten werden.

Multi Fixed Income (FI) & & Fremdwährungen (FX)

Wir glauben, dass ein uneingeschränkter aktiver Multi Fixed Income-Ansatz, der Fremdwährungsrisiken berücksichtigt, das größte Potenzial haben könnte, eine stabile Weiterentwicklung durch aktive Nutzung von Informationsineffizienzen zu erzielen. Auch wenn der Ansatz viele Freiheitsgrade hat, stützen sich seine Investitionen nicht nur auf unsere quantgesteuerte Fundamentalanalyse, sondern auch auf unsere Fähigkeiten in der Portfoliokonstruktion. Renditequellen sind Durationstiming, (relative) Zinsstrukturkurvengeschäfte, makroökonomische Einschätzungen und deren Auswirkungen auf Anleihen, Fremdwährungssignale sowie die Titelauswahl.

Quant Credit

Die Anlagestrategie zielt auf eine systematische Outperformance durch Sektorallokation und Titelauswahl ab.

• Der Ansatz sucht aktiv nach Marktmustern, die zusätzliche Renditen versprechen könnten (Verlängerung passiver Sweetspots).

• Dynamisches Faktormodell basierend auf mikro- und makroökonomischen Faktoren, die Kombinationen beider auswählen, die die Weiterentwicklung gegenüber einer Einzelfaktor-Investitionen übertreffen sollen.

• Quant Credit ist eine effiziente Stildiversifikation, da sich traditionelle festverzinsliche Wertpapiere auf diskretionäre Anlagestile konzentrieren.

Quant FX

Wir verstehen, dass unsere Kunden ganz unterschiedliche Anforderungen an das Währungsmanagement haben. Auf der strategischen Seite bieten wir kundenspezifische Produkte an, für die wir versuchen, unter Berücksichtigung verschiedener Aspekte eine optimale Absicherung abzuleiten. Wir betrachten dies als das Pflichtprogramm. Auf der taktischen Seite prüfen und nutzen wir Faktoren wie Momentum, Risikostimmung und Investitionsflüsse. Wir wissen, dass diese Aufgabe zur Kür gehört.

Hochwertige Schwellenländer

Die Strategie investiert in Hartwährungsanleihen der solidesten Schwellenländer unter Anwendung eines systematischen, quantitativen Auswahlverfahrens. Dieser Ansatz soll zu einem attraktiven Risiko-Rendite-Profil führen, indem starke Marktkorrekturen reduziert werden und Ausfälle vermieden werden sollen.